中國銀行業從業人員資格認證考試《風險管理》輔導
 

http://www.719754.buzz 2009/11/11    瀏覽次數:5929

第一章商業銀行風險管理基礎 3

11商業銀行風險管理的基本概念 3

111風險與風險管理 3

112商業銀行風險的基本種類 4

113商業銀行風險管理的主要方法 4

114商業銀行風險與資本 4

12商業銀行風險管理的基本架構 5

121商業銀行風險管理環境 5

122商業銀行風險管理組織 6

123商業銀行風險管理流程 7

124商業銀行風險管理信息系統 7

第二章信用風險控制 9

21信用風險識別 9

211信用風險識別和概述 9

212單一客戶信用風險識別 9

213集團客戶風險識別 10

214 個人客戶風險識別 11

215組和風險識別 12

22信用風險評估與計量 12

221客戶信用評級 12

222債項評級 12

223壓力測試 13

224信用風險基本模型 13

23信用風險監測與報告 15

231風險監測對象 15

232風險監測的主要指標 15

233風險預警 16

234風險報告 16

24信用風險控制 17

241控制方法 17

242限額管理 18

243信用風險組合管理 19

第三章 市場風險管理 22

31市場風險識別 22

311資產分類 22

312市場風險分類 22

32市場風險計量 24

321基本概念 24

322VaRvalue at risk)方法 25

323其他計量方法 26

33市場風險監測與控制 27

331市場風險監測與控制框架——崗位設置及職責約束 27

332市場風險監測 27

333市場風險控制 27

4 操作風險管理 28

41操作風險識別 28

411人員因素 28

412內部流程 28

413系統缺陷 28

414外部事件 28

42 操作風險評估和計量 29

421風險評估要素 29

422風險評估方法 29

423風險資本計量 30

43操作風險監測與報告 31

431風險監測 31

432風險報告程序 31

433風險報告內容 31

44操作風險控制 32

441風險控制環境 32

442產品線控制 32

443風險轉移途徑 32

5 其他主要風險的管理 33

51流動性風險管理 33

511流動性與流動性風險 33

512流動性的度量和計算 34

513流動性風險的原因和預警 34

514傳統流動性風險管理辦法 34

515現代流動性風險管理方法 35

52國家風險管理 36

521國家風險評級 36

522國家風險評估 36

523國家風險管理辦法 37

5.3聲譽風險管理 37

5.3.1聲譽風險管理的作用和主要特征 37

5.3.2聲譽風險管理的基本做法 37

5.4法律/合規風險管理 38

541作用和主要內容 38

5.4.2基本做法 38

55戰略風險管理 39

551作用 39

552戰略風險管理的基本做法 39

第六章 銀行監管和市場約束 40

61銀行監管(bank regulation 40

611銀行監管的內容 40

612銀行監管方法 43

613銀行監管規則 45

62市場約束 46

621市場約束和信息披露 46

622外部審計 46

第一章商業銀行風險管理基礎

11商業銀行風險管理的基本概念

111風險與風險管理

1.風險、損失與收益

1)風險的含義、特征

l         未來結果的不確定性

l         未來結果的損益性

l         風險事故發生及風險因素變化的可能性

l         風險發生具有一定的擴散型

2)風險與損失

3)風險與收益

2.風險管理與商業銀行經營

1)承擔和管理風險是商業銀行的基本職能、也是商業銀行業務不斷創新發展的原動力

2)風險管理能夠成為商業銀行實施經營戰略的手段,極大的改變了商業銀行經營管理模式

l         從業務指導上升到戰略管理,從片面追求收益上升到全面管理,從定性為主上升到定量分析為主

3)風險管理為商業銀行風險定價政策提供依據,并有效管理上也銀行的業務組合

4)健全的風險管理體系為商業銀行創造附加價值

5)提高風險管理水平不僅是商業銀行生存發展的需要,也是現代金融監管的迫切需求

l         兩大因素決定商業銀行的風險承受能力:資本金規模和風險管理水平

3.商業銀行風險管理的發展

1)資產風險管理階段

2)負債風險管理階段

3)資產負債管理階段

4)全面風險管理階段

l         新巴塞爾協議中的三大約束:最低資本金要求、監管部門的監督檢查和市場紀律約束等三個方面

l         全新的風險管理模式、管理體系、管理范圍、管理過程、管理方法

112商業銀行風險的基本種類

1.信用風險——債務人或交易對手未能履行金融工具的義務或信用質量發生變化,影響金融工具的價值,從而給債權人或金融工具持有人帶來損失的風險

l         屬于非系統風險

l         包括違約風險、交易對手風險、信用遷移風險、信用時間風險、可歸因于信用風險結算風險

2.市場風險——由于市場價格波動而導致銀行表內、外頭寸遭受損失的風險

l         狹義的指股票市場風險

l         屬于系統風險

3.操作風險

l         由人員、系統、流程和外部事件所引發

l         內部欺詐、外部欺詐、聘用員工做法和工作場所安全性、客戶、產品及業務做法、實物資產損壞、業務中斷和系統失靈、交割及流程管理等7種表現形式

l         操作風險具有非營利性,可轉化性(可轉化成市場和信用風險),故不好區別

4.流動性風險——無力為負債的減少和資產的增加提供融資而造成損失或破產的可能性

l         分為資產流動性風險和負債流動性風險

l         相對而言,風險產生的因素很多

5.國家風險——指經濟主體在與非本國居民進行國際經貿與金融往來中,由于別國經濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性,簡單說,就是賺了錢,匯不回來

l         政治風險、社會風險、經濟風險

l         發生在國際貿易中、國際貿易中的所有主體都可能遭受

6.聲譽風險

7.法律/合規風險

l         特殊的操作風險

8.戰略風險

113商業銀行風險管理的主要方法

1.風險分散

2.風險對沖

l         自我對沖和市場對沖

3.風險轉移

l         分為保險轉移和非保險轉移

l         只能轉移非系統風險

4.風險規避

5.風險補償——就是對于高風險的客戶,提高金融產品價格

114商業銀行風險與資本

1.資本的作用

1)為銀行提供融資

2)吸收和消化風險

3)限制銀行過度擴張和風險承擔

4)維持市場信心

5)為商業銀行管理,尤其是風險管理提供最根本的驅動力

2.會計資本——賬面資本,即所有者權益

3.監管資本與資本充足率

1)監管資本指監管部門規定的商業銀行應持有的同其所承擔的業務總體風險水平相匹配的資本

2)巴塞爾協議

l         監管資本分為核心資本和附屬資本

l         核心資本包括所有者權益和公開儲備,附屬資本包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具

l         信用風險——標準法、內部評級初級法和內部評級高級法、市場風險——標準法、高級計量法、操作風險——基本指標法、標準法、高級計量法

l         整體資本充足率為8%,核心資本充足率4%

4.經濟資本——商業銀行在一定的置信水平下,為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應持有的資本金

l         會計資本應該大于經濟資本

l         監管資本呈現逐漸向經濟資本靠攏的趨勢

 

12商業銀行風險管理的基本架構

121商業銀行風險管理環境

1.商業銀行公司治理——核心是在所有權、經營權分離的情況下,為妥善解決委托-代理關系而提出的董事會、高管層組織體系和監督制衡機制

1)董事會成員應稱職、應核準戰略目標和價值準則并監督實施、應界定自身和高級管理層的權利及責任,并在全行實行問責制、應保持對高管層的監督、董事會和高管層應有效發揮內部審計部門及外部審計部門及內控部門的總用、應保持薪酬政策與銀行文化及長期目標相一致、商業銀行應保持公司治理的透明度、了解銀行運營架構等八大原則

2)我國做法

l         完善股東大會、董事會、監視會、高級管理層的議事制度和決策程序

l         明確上述人員的權利義務

l         監理健全以監事會為核心的監督機制

l         監理完善的信息報告和信息披露制度

l         監理合理的薪酬制度,強化激勵約束機制

2.商業銀行內部控制——為實現經營目標、通過制定和實施一系列制度、程序和方法,對風險進行事前防范、事中控制、事后監督和糾正的動態過程和機制

1)目標

l         確保國家法律規定和商業銀行內部規章制度的貫徹執行

l         確保商業銀行發展戰略和經營目標的全面實施和充分實現

l         確保風險管理體系的有效性

l         確保業務紀錄、財務信息和其他管理信息的及時、真實和完整

2)實現目標的5要素

l         內部控制環境

l         風險識別與評估

l         內部控制措施

l         信息交流與反饋

l         監督評價與糾正

3)原則

l         內部控制要全面,要全員參與

l         應當以防范風險、審慎經營為出發點

l         內部控制應當有高度權威性

l         內控部門應獨立并有權直接向董事會、監視會和高級管理層匯報

3.商業銀行風險文化

1)定義:在經營過程中逐步形成的風險管理理念、哲學和價值,通過風險管理戰略、風險管理制度以及員工風險管理行為表現出來的一種企業文化

2)先進的文化理念

l         風險管理是商業銀行的核心競爭力,是創造資本增值和股東回報的重要手段

l         風險管理的目標是通過主動地風險管理過程實現風險和收益的平衡

l         風險管理應支持商業銀行的整體戰略

l         應充分了解所有風險,并建立完善風險控制機制,對于不了解或無把握控制風險的業務,應采取審慎態度對待

3)風險文化的培植

l         是“終身制”的事業

l         向員工廣泛宣傳

l         通過制度,將文化融入到每一個員工的日常行為中

4.商業銀行管理戰略

1)定義:在綜合分析外部環境、內部管理狀況以及同業比較后,提出的一整套包括商業銀行發展的戰略目標,以及為實現這些目標所采取的措施的戰略

2)基本內容:包括戰略目標和實現路徑兩方面

3)與風險管理的關系

l         風險管理是銀行管理戰略的一個重要方面

l         戰略目標中包括風險管理目標

l         風險管理過程本事是實現風險管理目標以及整個戰略目標的重要路徑

122商業銀行風險管理組織

1.董事會:最高風險管理/決策機構

2.監視會:我國特有,負責內部監督

3.高管層:負責實際執行風險管理政策

4.風險管理部門

1)兩個原則:高度獨立性、不具有風險管理策略執行權

2)兩種類型:集中型和分散型

3)風險管理部門的職責

l         監控各類金融產品和所有業務部門的風險限額

l         核準復雜金融產品的定價模型,并協助財務控制人員進行價格評估

l         全面掌握商業銀行的整體風險狀況,保持信息準確性

l         風險管理需要以下四個技能:風險監控和分析能力、數量分析能力、價格核準能力、模型創建能力、系統開發/集成能力

5.其他風險控制部門

1)財務控制部門

2)內部審計部門

3)法律/合規部門

4)外部風險監督部門

123商業銀行風險管理流程

1.風險識別

1)風險專家調查列舉法

2)資產財務狀況分析法

3)情景分析法

4)分解分析法

5)失誤樹分析方法

2.風險計量

3.風險監測

l         監控各種可量化的關鍵風險指標

l         報告風險的評估結果及采取的措施和質量

4.風險控制

1)風險控制的目標

l         風險管理戰略和策略符合經營目標的要求

l         成本/收益平衡

l         通過對風險誘因的分析,發現管理中存在的問題,以完善風險管理程序

l         所有風險管理措施所產生的副作用都能得到合理的安排和處置

2)風險控制架構

l         基層業務部門配備風險管理專業人員

l         每個業務領域配備風險管理委員會

l         最高管理層或風險總監直接領導銀行最高風險管理委員會

124商業銀行風險管理信息系統

1.數據收集(風險信息的收集)

1)風險信息的種類:內部數據和外部數據

2)風險信息的特性及系統結構方面的問題

l         精確性

l         及時性

l         系統結構方面的問題:盡量保持最少數量的數據源、注意區分交易系統中真偽信息

l         其他:磨刀不誤砍柴工

2.數據處理

1)處理輸入數據/信息,主要分為兩個步驟

l         中間計量數據(采用三維存儲方式——時間、情景、金融工具)

l         組合結果數據

2)信息儲存操作

3.信息傳遞

1)一般采用B/S結構

2)發布風險分析報告(預覽——內部看,發布——一起看)

4.信息系統安全管理

1)設置權限

2)定期更換用戶密碼

3)登陸信息記錄

4)防止外部侵入

5)定期備份

6)設置災難恢復和應急程序

7)建立錯誤承受程序,以便在發生技術困難的時候,能夠在一定時間內保持系統的完整性


第二章信用風險控制

21信用風險識別

211信用風險識別和概述

1.信用風險識別的定義

2.內容

l         信用風險因素的分析

l         信用風險的性質、可能性及后果的判斷

l         信用風險識別的步驟、方法及其效果

3.步驟

l         收集信息

l         分析信息

4.識別辦法

l         早期多采用專家分析法

l         目前多采用信用風險分析方法

212單一客戶信用風險識別

1.單一客戶的識別和分類

1)單一客戶包括企業單一客戶和機構類客戶

2)單一客戶的識別(就和上報貸款資料一樣的標準)

2.財務狀況和現金流量分析

1)財務報表分析

2)財務比率分析

l         資產回報率(ROA=[稅后損益+利息費用*1-稅率)]/平均資產總額

l         利息償付比率(利息保障倍數)=息稅前利潤/利息費用

                                =(經營活動現金流量+利息費用+所得稅)

                                =(凈利潤+折舊+無形資產攤銷)+息稅

3)現金流量分析

l         凈營運活動現金流=凈損益+折舊+/-非現金的收入、費用項目(攤銷、遞延稅項等)+/-營運資金的變化額

l         企業處于開發期和成長期的時候,經營活動現金流為負數可以接受

l         經營租賃的收入計入經營活動現金流,融資租賃的支出計入融資活動現金流

3.非財務因素分析

1)客戶管理層

2)行業分析

3)生產與經營風險分析

l         總體經營風險

l         產品風險

l         供應風險

l         生產風險

l         銷售風險

4)宏觀經濟及自然環境因素分析

4.擔保分析

1)擔保方式:保證、抵押、質押、留置和定金

l         抵押物的所有權:在合同中不得規定在債務履行屆滿,債務人沒有清償債務時,抵押物所有權轉移為債權人所有

l         機構類客戶的風險有其特殊性,包括政策風險、投資風險、財務風險、擔保風險、抵御經營風險的能力差、財務不規范、信用觀念淡薄

213集團客戶風險識別

1.集團客戶識別與分類

1)識別

l         被直接控制

l         共同被第三方控制

l         主要投資人(控制10%及以上)、高管層或與其關系密切家庭成員共同直接控制或間接控制

l         對關聯方的財務和經營政策有重大影響

l         自然人的股權比例應該與其親屬的合并計量

l         控制的含義:50%及以上的權益資本、50%及以上的表決權、有權任免多數董事

l         重大影響的含義:20%及以上的表決權股份、董事會有代表、互相交換管理人員、依賴對方的技術資料

2)分類

l         縱向一體化和橫向多元化

l         緊密型和松散型

2.集團客戶的信用風險特征

1)內部關聯交易頻繁

2)連環擔保十分普遍

3)財務報表真實性差

4)風險監控難度較大

5)系統性風險較高

3.關聯交易

1)關聯方的定義

l         共同受國家控制的企業不列入關聯

l         金融控股公司中的商業銀行不納入集團客戶管理范疇

2)關聯關系的類型——縱向一體化和橫向多元化

3)集團客戶內隱蔽關聯方的特征p58

4)特別關注

l         多渠道收集信息

l         確保信息資料的真實性

l         集團客戶的識別頻率與額度授信周期應一致

l         年度識別后,應該隨時根據情況變化進行調整

l         每年重新識別

214 個人客戶風險識別

1.個人客戶的識別與分類

1)個人客戶的識別

2)個人客戶的分類

中國沒有采用模型分析的原因

l         客戶群缺乏信用記錄

l         銀行收集的客戶信用資料不齊全

l         發展中國家,客戶分類變量很不穩定

3)步驟

l         收集資料

l         從外部評估資料取得信用記錄

l         分析處理

2.個人客戶的風險分析

1)流程:貸款的營銷和受理、貸前調查、貸款審核、貸款審批、貸款發放、貸后及檔案管理

2)分析:

l         申請人的基本條件

l         申請人應提交的資料

l         借款人資信情況調查

l         借款人的資產負債情況(我覺得跟上面的相同)

l         貸款用途及還款來源

l         擔保方式

3.產品分類及風險分析

1)個人住宅抵押貸款

l         經銷商風險

l         “假按揭”風險(這個是重點,我以為)

l         房產價格下跌,抵押價值不足

l         借款人財務情況變化的風險

2)個人零售貸款

3)循環零售貸款

l         貸款是循環的,無抵押,未承諾的

l         針對個人

l         子組合內對個人最大貸款小于或等于10萬歐元

l         保留子組合的損失率數據,以便分析

l         銀行必須保證對合格的循環零售貸款采用的風險權重函數僅用于相對于平均損失率而言隨時率波動性低的零售貸款組合,特別是那些違約率低的貸款組合

l         循環貸款的處理方式與子組合的風險特征保持一致

215組和風險識別

1.宏觀經濟因素

2.行業風險和區域風險

3.風險分散與違約相關性:有兩個公式,詳見P67

 

22信用風險評估與計量

221客戶信用評級

1.違約風險與違約概率

1)巴塞爾有規定

2)我國沒有準確規定

3)違約概率和違約頻率

l         違約概率:借款人一年內累計違約概率與3個基點中的較高者,0.03%的下限

l         違約頻率EDFExpect default frequency):屬于事后統計,概率屬于事前預測

2.外部評級和內部評級體系

1)專家判斷法(expert system

l         借款人因素:reputation,leverage,volatility of earnings,collateral

l         與市場有關的因素:business cycle,macro-economy policy,level of interest rates

l         5c體系:character,capital,capacity,collateral,condition

l         5ps體系:personal factor,purpose factor,payment factor,portection factor,perspective

l         camel體系:capital adequacy,asset quality,management,earnings,liquidity

2)信用評分法

l         線性概率模型(linear probability model

l         logit模型

l         線性辨別模型(linear discriminant model)兩個公式:初期的公式Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5;Z低于1.81,企業很容易破產

l         相關詞匯:liquidity,profitability,leverage,solvency,activity

l         存在一定問題,僅考慮違約和非違約兩個極端;沒有考慮中間情況,建立在歷史數據基礎上,與現實情況有差距;沒有考慮一些難以量化的重要因素;需要相當長時間才能建立符合要求的數據庫

222債項評級

1.信貸資產風險分析

1)五級分類

2)銀行需要做到如下要求

l         建立健全內部控制體系

l         建立有效的信貸組織管理體制

l         審貸分離

l         完善檔案管理制度

l         保障管理層能夠及時得到有關貸款的重要信息

l         敦促借款人提供真實準確地財務信息

l         及時根據情況變化調節分類

2.違約損失率、預期損失與非預期損失

1)違約損失率(Loss Rate Given Default,LGD)指發生違約時債務面值中不能收回部分所占的比例

2)預期損失和非預期損失,預期損失(EL=違約概率(PD*違約損失率(LGD*違約敞口風險(EAD

3)預期與非預期區別

l         預期損失是一個常數,非預期損失是對均值和預期損失的偏離

l         預期損失可用計提準備金的方式補償,非預期損失要用經濟資本金補償

3.內部評級法下的債項評級——核心是LGD

1)項目因素

2)公司因素

3)行業因素

4)宏觀經濟周期因素

5)優先清償率(seniority宏觀經濟因素行業因素企業資本結構因素

4.巴塞爾協議對違約損失率估計上的一些規定

對于抵押品未認定的優先級公司債,違約損失率50%,抵押品未獲認定的次級公司債,LGD75%,全額抵押,則在原違約敞口的違約風險損失率基礎上乘以0.15

223壓力測試

金融機構運用不同方法來衡量由一些例外但又可能發生的事件所導致的潛在損失

224信用風險基本模型

1Credit Metrics模型

1)信用風險取決于債務人的信用狀況、而債務人的信用狀況用信用等級來表示

2)信用工具(貸款、私募債券)的市場價值取決于信用等級

3)從資產組合來看,而不是單一資產的角度

4)采用邊際風險貢獻率 marginal risk contribution to the portfolio

2Credit portfolio View模型

1)違約率取決于

l         宏觀變量的歷史數據

l         對整個經濟體系產生影響的沖擊和改革

l         僅影響單個宏觀變量的沖擊和改革

2)適合投機級借款人,因為該借款人對宏觀經濟因素的變化更敏感

3)信用等級遷移矩陣 Transition matrix

3Credit monitor模型

1)將企業與銀行的信貸關系視為期權買賣關系,如果償還債務的成本大于投資,就會選擇違約

2)和Credit Metrics是現在銀行最流行的模型

4KPMG風險中性定價模型

1)假設金融市場中的每一個參與者都是風險中立者

2)違約率=1-1+國債收益率)/1+債券收益率)

5.死亡率模型

1)邊際死亡率(MMR1=等級為B的債券在發行第一年違約的總價值/處于發行第一年的等級為B的債券總價值

2)存活率(Survival rates=1-MMR

3)累計死亡率(CMR=1-SR1*SR2*….SRN

6Credit risk+模型

1)在一個貸款組合里面,發生N筆貸款違約的概率

      Probn筆貸款違約)=e-m х mn/n!

     其中,e=2.71828,m為貸款組合平均違約率*100,n為實際未月的貸款數量

2)存在的問題是,模型假設每一組的平均違約率都是固定不變的,實際變化很大

7Credit Monitor,風險中性定價模型和Credit Risk+模型的區別

1)理論基礎不同

2Credit Monitor、風險中性定價模型主要針對單一企業,Credit Risk+則是針對組合

3Credit Monitor屬于動態分析,另外兩個屬于靜態分析

4)風險中性定價模型和Credit Risk+采用歷史數據進行分析,Credit Monitor采用股票市場價格

5Credit monitor適用于上市公司風險分析,風險中性定價模型主要適用于度量發行的債券人的風險,Credit Risk+適用于貸款組合

8.信用風險模型面臨的問題

1)相關性的處理(目前比較成熟的估計違約相關系數的方法

l         宏觀經濟

l         行業因素

l         信用主體之間的關系

l         目前對于相關性的處理流行采用模擬法,即假設信用組合中債務人自查價值服從正態分布,組合價值符合正態分布

2)信用損失計量方法的選擇

l         兩種方法Default ModelMark-to-Market Model

l         違約法下,損失為Book Value和可回收現值的差額,Credit Monitor采用的就是違約法,JP摩根采用的是Credit Metrics,是盯市法

3)貸款估值方法

l         盯市法采用(Discounted Contractual Cash Flow ApproachRisk-Neutral Valuation Approach

l         Credit metrics采用合同現金流貼現法,即對貸款合同中規定的未來現金流按照該貸款的信用等級相適應的貼現利率予以貼現,但有問題,比如優先貸款和次級貸款(senior and subordinated loan)的貼現率相同

l         Credit Monitor采用的是風險中性評估法,將貸款看作是在有限責任公司制度下基于借款人資產價值的一種或有要求權(contingent claim),簡單講,就是債務人資產高于其負債時,違約不會發生

4)模型的參數估計

5)模型有效性的檢驗

23信用風險監測與報告

231風險監測對象

1.客戶風險監測

1)客戶內生變量

l         基本面指標包括品質類指標、實力類指標、環境類指標

l         財務指標包括償債能力、盈利能力、營運能力、增長能力

2)外生變量

借款人的生產經營活動不是孤立的,而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風險域”企業持續交互影響的

2.組合風險監測

  組合(portfolio

組合風險監測的方法包括,傳統的銀行資產組合限額管理方法和模型法

l         組合檢測法主要是對信貸資產組合授信集中度和結構進行分析檢測

l         模型法包括兩種方法,估計各敞口之間的相關性和把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體,直接估計該組合資產的未來價值概率分布

232風險監測的主要指標

1)不良資產率(不良貸款率)

2)預期損失率,=預期損失/風險敞口

    預期損失EL=Expected loss

3)單一(集團)客戶授信集中度

4)貸款風險遷徙

l         正常貸款遷徙率

      (期初正常類貸款中轉為不良貸款的金額+期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額)/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額)*100%

l         正常類貸款遷徙率

期初正常類貸款向下遷徙金額/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額)*100%

l         關注類貸款遷徙率

l         次級類貸款遷徙率

l         可疑類貸款遷徙率

5)不良貸款撥備覆蓋率,=(一般準備+專項準備+特種準備)/不良貸款

6)貸款損失準備充足率,=貸款實際計提準備/貸款應提準備

233風險預警

Early-warning

1.風險預警的程序和主要方法

1)風險預警程序,信貸信息的收集和傳遞、風險分析、風險處置、后評價

2)風險預警的主要方法

l         傳統方法,例如5c

l         評級方法,例如Occ的貸款評級法

l         信用評分方法,例如camel方法

l         統計模型

l         國內,黑色預警法(只考慮預警要素指標的時間序列變化規律,即波動特征)、藍色(側重定量分析,分為指數預警法和統計預警法)、紅色(定量和定性相結合)

2.行業風險預警

屬于中觀層面的預警

1)行業環境風險因素

l         經濟周期、財政貨幣政策、國家產業政策、法律法規等四個因素

l         風險預警指標:國家財政、貨幣、產業政策變化;行業相關法律法規變化;多邊或雙邊貿易關系變化;政府優惠政策調整

2)行業經營風險因素

3)行業財務風險因素

l         行業凈資產收益率、行業盈虧系數、資本積累率、行業銷售利潤率、行業產品產銷率、勞動生產率=(截止當月累計工業增加值總額*12/(行業職工平均人數*累計月數)*100%

4)行業重大突發事件

3.區域風險預警

1)政策法規發生重大變化

2)區域經營環境出現惡化

3)區域分支機構內部出現風險因素

4.客戶風險預警

1)客戶財務風險的監測

2)客戶非財務風險的監測

234風險報告

1.風險報告職責和路徑

1)職責

l         外部監管、內控管理、市場約束

l         重要性

l         報告信息應該全面、相關、及時、可靠、可比、實質

2)報告路徑

2.風險報告的主要內容(以下具體內容請見P109-111

1)可分為內部報告和外部報告

2)分為綜合報告和專題報告

3)銀監會規定的不良貸款報告

4)表外業務風險分析

5)巴塞爾規定的披露內容

24信用風險控制

包括三大模塊

l         集團與總行層面信用風險管理的戰略及規劃

l         業務操作層面各環節的信用風險管理

l         整個流程的信用風險控制

241控制方法

1.流程控制

分廣義和狹義,這里僅指狹義,即整個授信業務流程中的風險控制方法

2.授權管理

l         給予每一交易對手的信用須得到一定權力層次的標準

l         集團內所有機構在進行信用決策時應遵循一致的標準

l         項目審批后,任何重要調整,都要得到一定權力層次的批準

l         交易對手風險限額的確定和單一信用暴露的管理應符合組合的統一指導及信用政策,每一決策應建立在風險—收益分析的基礎上

l         審批人準入資格,并配套考核

3.授信審批

1)明確兩個概念

l         授信審批是在信用分析的基礎上,由獲得信用授權的審批人在規定的限額內,結合交易對手的信用評級,對其信用暴露進行詳細的評估之后做出信貸決策的過程

l         信用風險暴露是指由于交易對手不能履行合約或償還債務而可能出現損失的交易金額

2)授信審批的原則

l         審貸分離

l         統一考慮

l         展期重審

4.貸款定價

1)貸款定價的決定因素:貸款定價=資金成本+經營成本+風險成本+資本成本

l         資金成本包括債務成本和股權成本

l         風險成本多采取了標準風險成本(SRCs

l         資本成本指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需要的經濟成本(RAROC

RORAC=(貸款的一年收入-各項費用-預期收入)/監督或經濟成本

2)貸款定價的影響因素

     貸款定價不僅受單個借款者風險的影響,還受銀行當前資產組合結構的影響

5.不良貸款的管理

1)及時發現不良貸款的信號

2)認真分析原因

3)積極采取措施

4)貸款清收

5)不良貸款的核銷

6.業務考核與評價

1)傳統的考核指標是資本收益率(ROE)和資產回報率(ROA),目前主要采用風險調整收益的績效評估方法(RAPM

2)風險調整收益的績效評估方法的通用模型是風險收益/風險資本,最多的還是RORAC即受益除以經濟資本

242限額管理

1.單一客戶風險限額:MBC=EQ*LM;LM=fCCR

  MBCmaximum borrowing capacity

  EQequity

  LMlever modulus

  CCRcustomer credit rating

  FCCR

  CMLQcustomer maximum loss quota

2.集團客戶風險限額

1)確定對集團的總授信額度

2)按照單一企業標準,測算各授信主體的最高授信額度

3)確定集團內各個授信主體的使用額度

4)注意統一標準,總量控制,主辦行牽頭,少用保證,多用抵押

3.國家和區域風險限額

1)國家風險限額

2)區域風險限額

4.組合風險限額

1)通過設定組合限額,可以防止信貸風險過于集中在組合層面的某些方面

2)組合限額的分類

l         授信集中度限額

l         總體組合限額

3)組合限額的設定方法

按某組合的維度確定資本分配權重根據資本分配權重,對預期的組合進行壓力測試,估算組合的損失將壓力測試估算出的預計組合損失與銀行的資本相對比根據資本分配權重,確定各組和以資本表示的組合限額根據資本轉換因子,將以資本表示的該組合的組合限額轉換為以計劃授信限額表示的組合限額

4)組合限額的應用和調整

    應用

l         沒有特殊情況,不允許超過組合限額

l         如果接近100%,組合管理人員應向審批人員提出建議,如提高限額等等

l         達到80%的時候,系統提示客戶經理和審批人員

l         如果超出限額,應該由高管層批準

l         如批準,應盡量申報低風險的業務

l         審批人員應采用多種方式,將授信降低到限額以內

調整

l         經濟和市場狀況的較大變動

l         新的監管機構的建議

l         銀行戰略重點地變化

l         年度進行業務計劃和預算

5)組合限額維護——確定組合限額的合理性以及在組合限額超過臨界值的情況下的處理

詳見P124

243信用風險組合管理

1.貸款重組

1)貸款重組是當債務人不能按原有合同履行債務時,銀行為了降低客戶違約風險引致的損失,而對原有貸款結構進行調整、重新安排、重新組織的過程

2)應該注意

l         是否可重組

l         為何重組

l         是否值得重組

l         重新評估擔保情況

3)重組流程

l         成本收益分析

l         確定重組方案(重組計劃、時間約束、財務約束、各個階段的評估目標

l         與客戶談判

4)重組措施

l         調整信貸產品

l         調整信貸期限

l         調整貸款利率

l         減少貸款額度

l         增加控制措施,限制企業經營活動

2.貸款轉讓

1)通常指貸款的有償轉讓,與貸款銷售的區別是,貸款轉讓僅用于已經發放的老貸款,而貸款銷售適用于新貸款的發放

2)貸款轉讓的類型

l         貸款筆數,單筆和組合

l         資金流向,一次性和回購

l         是否承擔風險,無追索權的轉讓和有

l         已轉讓貸款是否參與管理,代管式轉讓和非

l         新債權人確定方式,定向轉讓與公開轉讓

l         大多數貸款轉讓屬于一次性、無追索、一組同性質的貸款

3)目的,分散風險,增加收益,實現資產多元化,提高經濟資本配置效率

4)貸款轉讓手續

     挑選同質的單筆貸款,放在一個組合中對組合進行評估為投資者提供信息,以便投資者評估(名義價值的折現值至少要包括預期違約多帶來的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權收益率)確定價格簽署協議辦理轉讓手續

3.資產證券化

1)證券化(securitization)是將已經存在的信貸資產集中起來并重新分割為證券,進而轉賣給市場上的投資者,從而使此項資產在原持有者的資產負債表上消失(二級證券化)

2)特點,將缺乏流動性的貸款資產轉換成具有流動性的證券的特點

3)分類,住房抵押貸款證券(MBS)和資產支持證券(ABS

4)程序

l         建議一個特別目的實體(SPV)來發行證券,SPV要與原始權益人實行“破產隔離”

l         SPV購買資產組合

l         請評級機構對資產組合進行評級

l         采用各種方法為組合增級

l         出售

l         將出售收益按和約規定轉入原債權人的賬戶

l         SPV負責按期收現,并按約轉入投資者賬戶

4.信用衍生產品——允許轉移風險的金融和約,功能對買賣雙方是不同的,前者付出一定的權益金來獲得違約保護,后者以獲得一定的權益金為代價來承擔風險

   分類

l         總收益互換

l         信用違約互換

l         信用價差衍生產品

l         信用聯動票據

l         混合工具

1)總收益互換——保證貸款的總收益

2)信用違約互換——保證貸款違約后,對違約損失得到補償

3)信用價差衍生產品——銀行與交易對手簽訂的以信用價差為基礎資產的信用遠期和約

l         信用價差=證券或貸款的收益-對應的無風險證券的收益

l         形式為以無風險利率為基準的信用價差(絕對價差)和兩種對信用敏感的資產之間的信用價差(相對差額)

l         投資方式包括遠期合約方式(線性)和選擇權方式(非線性)

l         選擇權方式包括信用價差買入權、信用價差賣出權、信用聯動票據

信用價差買入權——買方有權購買這份差額并從減少的差額中獲得收益

信用價差賣出權——買方有權賣出這份差額并從增加的差額中獲得收益

4)信用聯動票據——將上述過程中引入了一個SPV

5.經濟資本配置

1)銀行對本行的各業務單位、各信用組合中可能包含的未預期損失所應當配置的經濟資本

2)作用

l         通過“經風險調整的資本匯報率”(risk adjusted return on capital,RAROC)來進行投資和風險決策

l         將風險概念引入事后的業績衡量和薪酬激勵,即所謂的風險調整收益的績效評估方法(RAPM),實現事前硬性的風險限額管理和事后柔性的薪酬激勵的結合

3)原則——在三個前提條件下,可根據自上而下的原則,對經濟成本進行分配

l         了解各風險的概率分配

l         區定各類風險敞口的額度,以及這些敞口的損失相關性

l         取得銀行的容忍程度

4)配置方法——詳見P134

l         預期損失分配法

l         損失變化分配法

l         矩陣分解法

    


第三章 市場風險管理

31市場風險識別

311資產分類

1.交易賬戶和銀行賬戶

1)交易賬戶紀錄的是銀行為了交易或規避交易賬戶其他項目的風險而持有的可以自由交易的金融工具或商品頭寸

2)交易賬戶中的頭寸

l         在交易過程中,必須不受任何限制

l         具有經高層批準的交易策略

l         具有明確的頭寸管理政策和程序

l         具有明確的監控頭寸和程序

3)劃分銀行賬戶和交易賬戶

l         交易賬戶按市場定價,銀行賬戶按歷史成本計價

l         兩個賬戶之間不能隨意劃轉

2.資產分類的監管標準與會計標準

1)資產分類,即銀行賬戶與交易賬戶的劃分是商業銀行實施市場風險管理和計提市場風險資本的前提和基礎

2)巴塞爾協議規定的金融資產劃分

l         以公允價值計量且公允價值變動計入損益的金融資產(fair value through profit or loss

l         持有待售(available for sale assets

l         持有到期的投資(held to maturity investment

l         貸款和應收款(loans and receivables

l         前兩類資產按公允價值計價,但對于持有待售資產,其公允價值的變動計入所有者權益

3.我國商業銀行資產的分類現狀

   我國只是規定了交易賬戶和銀行賬戶的概念,具體實施完全看銀行自身劃分

1)交易賬戶劃分的目的、適用范圍、交易賬戶的定義

2)列入交易賬戶的金融工具種類

3)列入交易賬戶的頭寸應符合的條件

4)明顯不列入交易賬戶的頭寸

5)交易標識

312市場風險分類

市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變化而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險

1.利率風險

1)重新定價風險(repricing risk)銀行資產、負債和表外業務到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間存在的差額

2)收益率曲線風險(yield curve risk)收益率曲線的非平行移動,對銀行的收益或內在經濟價值產生不利的變化

3)基準風險(basis risk)利息收入和利息支出所依據的基礎不同,所以變化的方向和幅度也不同

4)期權性風險(optionality)一般而言,期權和期權性條款都是在對買方有利,而對賣方不利的時候執行

2.匯率風險

1)分類

l         外匯交易風險,由于沒有及時平盤或銀行由于某種預期二持有的外匯敞口頭寸

l         外匯結構性風險,銀行資產負債由于幣種不同而產生

2)黃金價格波動被歸類為匯率風險

3.股票價格風險

4.商品價格風險

313主要交易產品的風險特征

1.即期——交易的一方按固定價格買入或賣出一定數額的金融資產,交付及付款日在合約訂立后的兩個營業日你完成,即期外匯買賣(spot exchange deals

2.遠期——交易買賣雙方約定在未來某個特定日期,依交易時所約定的幣種、匯率和金額進行交割的外匯交易

3.期貨

1)分類

l         利率期貨

l         貨幣期貨(以匯率為標的)

l         股票指數期貨

2)期貨的經濟功能

l         可規避市場風險

l         有助于發現公平價格

3)與遠期的區別

l         遠期交易采取的是非標準化

l         遠期交易的合約持有者面臨交易對手的違約風險,期貨由交易所承擔違約風險

l         遠期交易不存在二級市場

4.掉期——交易雙方約定在將來某一時期內互相交換具有相同經濟價值的現金流的合約

1)利率掉期,交易雙方事先約定在彼此認可的條件下,相互交換某段期限內的資產和負債,利率掉期交易并不涉及本金的移動,而僅就利息支付方式進行交換

2)貨幣掉期,指交易雙方用不同的貨幣進行的掉期交易,貨幣掉期可以固定換固定,也可以固定換浮動或以浮動換浮動

3)與利率掉期不同,貨幣掉期中不同貨幣本金的數額由事先確定的匯率決定,且該匯率在整個掉期期間保持不變,因此,貨幣掉期既明確了利率,也明確了匯率

5.期權——買方(buyer)在簽訂齊全契約時,須支付期權的賣方(writer)一筆權利金后,取得一項可在選擇權契約的存續期內或到期日當日(expiry date),以特定的執行價格(strike price)要求與期權賣方進行特定數量標的交割的權利

1)分類

l         買方期權(call option)和賣方期權(put option)區別就是買方是按規定買入標的還是賣出標的

l         美式期權(american style)任何時候都可以行權,歐式期權(european style)只能在規定時間形權(行權時間tokyo cut—東京15點, new york cut—紐約10點)

l         價內期權(in the money),平價期權(at the money),價外期權(out of money),買方執行期權的時候,執行價格優于遠期價格—ITM,相等—ATM

l         期權費,買方為取得權力而支付的費用

l         期權費由內在價值(intrinsic value)和時間價值(time value)組成

l         內在價值,執行期權所能獲得的收益或利潤;時間價值,期權價值高于其內在價值的部分

l         影響期權價值的因素,市場價格和期權執行價格的關系、期權到期期限、波動率、貨幣利率

32市場風險計量

321基本概念

1.名義價值、市場價值和公允價值

1)銀行持有的金融資產根據歷史成本所反映的賬面價值(book value

l         金融資產買賣后,計算盈虧

l         以此為基礎,計算先值(present value

2)評估基準日,自愿買賣雙方在知情、謹慎、非強迫的情況下,通過公平交易資產所獲得的資產的預期價值

3)交易雙方在公平交易中可接受的市場價格

l         市場價格

l         用公認模型估算市場價格

l         實際支付價格

l         使用企業特定數據

2.敞口(exposure)——即銀行所持有的各類風險性資產余額

1)單一貨幣敞口頭寸——分為即期凈敞口頭寸、遠期凈敞口頭寸、期權敞口頭寸、其他敞口頭寸

2)總敞口頭寸的計算

l         累加總敞口頭寸,等于所有外幣多頭和空頭的總和

l         凈總敞口頭寸,等于所有外幣多頭總額與空頭總額的差距

l         短邊法,分別加總每種外匯的多頭和空頭,然后比較這兩個總數,最大的作為銀行敞口

3.久期——用來衡量債券的到期時間,以未來收益的現值為權數計算的到期時間

1)久期越長,資產和負債價值變動的幅度越大,即利率風險越大

2)久期缺口=資產加權平均久期-(總負債/總資產)*負債加權平均久期

3)總之,久期缺口的絕對值越大,銀行對利率的變化就越敏感,銀行面臨的風險也越大

4.收益類曲線(Yield curve

1)定義,指零息債券的收益率與其到期日之間的關系,橫軸為time to maturity,縱軸為yield to maturity,用以描述兩者之間的關系

l         正向收益率曲線,投資期限越長,收益率越高

l         反向收益率曲線

l         水平

l         波動

2)作用

l         代表性、操作性、解釋性、分析性

l         如果預期收益率曲線基本不變,而且目前收益率曲線向上傾斜,則可以買入期限長的;如果預期曲線變陡,則買入短期,賣長期;如果預期變平坦,買長期,賣短期

5.正態分布、方差、標準差

1)正態分布,是描述連續型隨機變量的最重要的一種概率分布

2σ2是方差,σ是標準差,都是表示與期望的偏離度的

6.投資組合——帶有約束的最優化問題

1)馬柯維茨理論是主要基礎——均值—方差模型

322VaRvalue at risk)方法

1VaR方法的基本原理

1)在一定的持有期和給定的置信水平下,利率、匯率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的潛在的最大風險

  例:持有期為1天,置信水平為99%,風險價值為1萬美元,則表明該資產組合在1天中的損失由99%的可能不會超過1萬美元

2)主要的模型技術有3

l         方差—協方差(variance covariance method

l         歷史模擬法(historical simulation method

l         蒙特卡洛法(monte carlo simulation method

3)巴塞爾協議要求

l         采用99%的置信區間、持有期為10天、市場風險要素價格的歷史觀測期至少1年、至少每三個月更新一次數據

l         市場風險監管資本=風險價值*乘數因子(multiplication factor),乘數因子不得低于3

4)市場風險內部模型法的局限性

l         不能反映資產組合的構成及其對價格波動的敏感性

l         未涵蓋價格劇烈波動等可能會對銀行造成重大損失的突發性小概率事件

l         大多數模型不能計算非交易業務中的風險

2.計算VaR值的相關參數選擇:置信水平、持有期

1)置信水平的選擇

l         用來決定與風險相對應的資本,置信水平應取高

l         純粹用于銀行內部風險度量或不同市場風險的比較,無所謂

2)持有期的選擇

l         使用者是經營者,取決于其資產組合的特性,如果資產組合變動頻繁,時間間隔要短

l         監管者,取決于成本和收益,時間間隔越短,成本越高

3VaR類型的選擇

l         零值VaR,是以初始價值為基準測度風險

l         關注資產價值的絕對損失,用零值VaR

l         關注資產價值偏離均值的相對損失,用均值

3.計算VaR值的方法

1varianc covariance method

l         優點是原理簡單,計算便捷

l         缺點是不能預測突發事件、其正態分布的假設條件產生肥尾(fat tail)現象、不能充分度量非線性金融工具(如期權和抵押貸款)的風險

2historical simulation method

l         是運用當前資產組合各證券的權重和各證券的歷史數據重新構造資產組合的歷史數列

l         優點考慮了fat tail現象、沒有模型風險

l         缺點單純依靠歷史數據進行度量,將低估突發性的收益率波動、風險度量的結果受制于歷史周期的長度、對歷史數據依賴性強、在度量大的資產組合風險時,工作量繁重

3monta caro simulation method

l         步驟,第一步,設定金融變量的隨機過程及過程參數;第二步,針對未來利率所有可能的路徑,模擬資產組合中各證券的價格走勢,從而編制出資產組合的收益率分布來度量VaR

l         優點是可以廣泛度量各種風險,也考慮了波動的時間變化,fat tail和極端情景等因素

l         缺點是成本高、存在模型風險

323其他計量方法

1.敏感性分析:缺口分析、久期分析和外匯敞口分析

1)敏感性分析(sensitivity analysis)——在保持其他條件不變的前提下,研究單個市場風險要素的變化可能對金融工具或資產組合的收益或經濟價值產生的影響

2)缺口分析(cap analysis)——衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法,具體而言,將資產和負債按重新定價的期限劃分到不同的時間段,然后將資產和負債的差額加上表外頭寸,得到缺口,再乘以假定的利率變動,得出這一利率變動對凈利息收入的影響

3)久期分析(duration analysis)——衡量利率變動對銀行經濟價值影響的一種方法,具體而言,就是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重,得到加權缺口,然后對所有時段的加權缺口進行匯總,以此估算某一給定的小幅(通常小于1%)利率變動可能對銀行經濟價值的影響

l         一般而言,金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長,并且在到期日之前支付的金額越小,則久期的絕對值越高,表明利率變動將會對銀行的經濟價值產生較大的影響

l         缺點,仍然不能反映基準風險、對于利率的大幅度變動,由于頭寸價格的變化與利率的變化無法近似為線性關系,因此,久期分析的結果就不再準確

4)外匯敞口分析(foreign currency exposure analysis)——衡量匯率變動對銀行當期收益的影響

2.情景分析(scenario analysis)——同時考慮眾多因素對風險的影響,多因素分析法

3.壓力測試(stress testing)——估算小概率事件等極端不利的情況可能造成的潛在損失

4.市值重估:盯市、盯模

1)盯市(mark to market

2)盯模(mark to model

5.事后檢驗(back testing

   監管當局可以根據事后檢驗結果,決定是否審定附加因子(plus factor)來提高市場風險的監管資本要求,取值范圍在0~1

33市場風險監測與控制

331市場風險監測與控制框架——崗位設置及職責約束

1.設定董事會、高管層、具體負責部門三個層次

2.市場風險管理職能與業務經營職能應當保持相對獨立

332市場風險監測

1.報告路徑和頻度

1)正常條件下,高管層每周一次

2)涉及金融頭寸的報告,每日提供

3)風險值和風險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成

4)應高管層或決策部門要求,隨時提供風險管理分析報告

2.報告的種類和主要內容

1)國外實踐經驗,投資組合報告、風險分析“熱點”報告、最佳投資組合復制報告、最佳奉獻規避策略報告

333市場風險控制

1.限額管理:交易性限額、風險限額與止損限額、超限額

1)交易限額(limits on net and gross positions)是對總交易頭寸或凈交易頭寸設定的限額

2)風險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風險設定的限額(例value at risk limit對內部模型計量的風險價值設定限額、 limits on options positions對期權性頭寸設定的期權性頭寸限額)

3)止損限額(stop-loss limits

2.經濟資本配置:經風險調整的收益率(risk-adjusted rate of return

1)傳統的股本收益率(ROE)資產收益率(ROA)的缺陷是只考慮了企業的賬面盈利而未充分考慮風險因素

2C=(收益-預期損失)/經濟資本(或非預期損失)

l         EL expected loss

l         CaR capital at risk

l         UL unexpected loss

 

4 操作風險管理

41操作風險識別

由于不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險

411人員因素

1.內部欺詐

2.失職違規

3.知識/技能匱乏

4.核心雇員流失

5.違反用工法

412內部流程

1.財務/會計錯誤

2.文件/合同缺陷

3.產品設計缺陷

4.錯誤監控/報告

5.結算/支付錯誤

6.交易/定價錯誤

413系統缺陷

1.數據/信息質量

2.違反系統安全規定

3.系統設計/開發的戰略風險

4.系統的穩定性、兼容性、適宜性

414外部事件

1.外部欺詐/盜竊

2.洗錢

3.政治風險

4.監管規定

5.業務外包

6.自然災害

7.恐怖威脅

42 操作風險評估和計量

421風險評估要素

風險損失數據收集要遵循客觀性、全面性、動態性,標準化的原則

1.內部操作風險損失事件數據

內部操作風險損失事件收集(operation risk loss data collection,LDC

1)收集內容

l         總損失數據

l         損失事件發生的時間、發生的單位信息

l         總損失中收回部分

l         損失的原因

2)損失數據收集的流程

l         覆蓋所有的業務領域

l         明確損失所有者

l         找到同一損失的業務單位和法律實體歸屬

l         對所有財物損失發生的相關損失事件、潛在損失和損失發生日進行描述

l         找出對應的損失發生原因、損失事件和影響度類別

l         對所有部門的操作風險進行集中管理分析、統一管理

3)損失數據收集的步驟

l         損失事件發生部門的相關業務人員確認損失事件并收集損失數據信息

l         會同本部門操作風險管理人員以及財務部門相關人員何核實失數據

l         損失部門向本部門/機構的操作風險管理人員提交損失數據信息

l         操作風險管理人員就數據的完整性、合規性作出最后審查

l         操作風險管理人員完成損失數據的錄入、上報

2.外部數據

   類似內部數據

3.業務環境和內部控制因素

1)要將因素調整為有意義的風險要素(因基于實際經驗、并征求專家意見)

2)在風險評估中,銀行對這些因素變動的敏感度和不同因素相對權重的設定必須合理

3)風險評估框架及各種實施情況,包括針對實際評估做出調整的理由,都應當有文件支持,并接受銀行內部和監管當局的獨立審查

  注:美國反欺詐財務報告委員會(COSO)提出了“內部控制整體控制框架”,框架分為5部分,控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通、監督

422風險評估方法

1.自我評估法——銀行對其經營和業務活動中的一系列可能遇到的潛在風險進行評估,并且經常通過列出清單、使用工作組的形勢來識別操作風險環境的優劣。

2.計分法

1)影響記分卡:在自我評估的基礎上找出銀行潛在的操作風險因素,并對其分類,針對每一種操作風險,設計一套衡量其可能影響的指標,由風險管理專家對其打分,最終估計出每一種潛在操作風險進行分類。(分為三個步驟,自己總結)

2)頻率記分卡:用以評估風險發生的可能性和頻率

3.情景分析法(scenario analysis)——情景分析法指專家根據自身的專業知識和豐富的經驗,對未來出現的情景進行判斷,并判斷該情景出現的可能性及可能造成的損失。用于數據不充分的情況

423風險資本計量

1.基本指標法(basic indicator approach

1)以單一的指標作為衡量銀行整體操作風險的尺度,并以此為基礎配置操作風險資本的方法

2)理由是銀行越大,非利息收入越高,操作風險就越大,分配的經濟資本就越多

l         操作風險的監管成本=[前三年的總收入*固定百分比加總]/3

l         總收入=凈利息收入+凈非利息收入,不包括保險收入、銀行賬戶上出售證券實現的盈利

l         固定百分比為15%

l         缺陷是按照這一思路,即使奉獻管理水平提高,也不會降低銀行應對操作風險的資本,除非資產規模和非利息收入下降,這可能還會導致反向激勵

2.標準法(standardised approach

1)將整個業務分成多個條線,度量每個業務線的風險,再把風險加總,如果業務線按巴塞爾委員會制定的標準來劃分,就是standardised approach

2)標準法中銀行的產品線:公司融資、交易和銷售、零售銀行業務、商業銀行業務、支付和清算、代理服務、資產管理、零售經濟,巴塞爾設定了每個產品線的β

3)采用標準法的基本要求

l         有效的風險管理和控制

l         計量和驗證

3.高級計量法

1)內部度量法(internal measurement approcah,ELA

l         預期損失量(expected loss amount),風險指數(risk profile index,RPI

l         具體講,產品線分為M種,風險類別分為N種,操作風險就按M*N來度量,每個產品線和損失類型組合要求的資本用這個組合的ELA,RPI,固定參數γ相乘計算,操作風險需要的總資本是每個產品線和損失類型組合要求的資本的加總。

l         與前兩種方法來比,internal measurement approach允許銀行使用ELA,而為了計算ELA,要得到EI(敞口指標)、PE(損失事件發生概率)、LGE(特定損失事件)PE*LGE=ELRexpected loss ratio),ELR*EI=ELA

l         固定參數γ的校驗有兩種方法“根據最大損失分析進行的校驗方法”和“根據絕對資本分析進行的校驗方法”,前一種確定依據是“在一定的置信水平下(99%),一定時期內(一年),資本要求能涵蓋最大損失”,后一種依據“操作風險的監管資本占總監管資本的一定比例”

l         RPI1表示銀行的風險比典型的銀行更集中,其他自己理解

2)損失分布法(loss distribution approach,LDA

l         internal measurement approach的區別是,LDA直接評估未預期損失,而不是通過假設預期損失和未預期損失的相關性來評估未預期損失,在這個方法下,不用決定乘數因子γ

4.四種方法的比較

巴塞爾允許一家銀行對部分業務采用標準法,對其他業務采用高級度量法,但采用高級度量法計算出來的資本要求下限是采用標準法計算出的資本要求的75%

43操作風險監測與報告

431風險監測

1.風險誘因/環節

   從實際來看,比較大的操作風險形成,往往是多種要素共同造成

2.關鍵風險指標

1KRI是用來考察銀行風險狀況的統計數據或指標

2)選擇風險指標的原則

l         相關性

l         可測量性

l         風險敏感性

l         實用性

3)確定風險指標的步驟

l         了解業務和流程

l         確定并理解主要風險領域

l         定義風險指標并按其重要程度進行排序,確定主要的風險指標

l         操作風險指標包括人員風險、流程風險、系統風險、外部風險指標

3.因果風險指標

   對風險誘因、風險指標和損失事件進行歷史統計,并形成相互關聯的多元分布,用來確定風險因素和風險的關聯度

432風險報告程序

風險報告的目的在于揭示,銀行的主要風險源、整體風險狀況、風險發展趨勢、將來值得關注的地方。

1.崗位設置和職責

1)在各個業務條線設置專門的操作風險經理,完善業務線的風險管理

2)設置獨立的操作風險管理部門,負責全行的操作風險管理

3)設立獨立的內審部門,負責對操作管理系統的監督

2.報告路徑

   一般而言,各業務部門負責收集相關數據和信息,并報告至風險管理部門,風險管理部門分析整理后,上報高管層。

433風險報告內容

1.風險狀況

2.重大損失事件

3.成因與對策

4.操作風險資本水平

1)銀行資本分為賬面資本、監管資本和經濟成本

2)按國際慣例,30%給操作風險、30%給市場風險、40%給信用風險,這里指的是增量,指銀行需要額外增加的那部門資本占總資本的比例

44操作風險控制

441風險控制環境

1.公司治理與內部控制環境

1)公司治理是現代商業銀行的核心確保

l         必須明確董事會、監視會、高管層和內部相關部門在控制操作風險的職責

l         內部相關部門包括風險管理部門、業務管理部門、內部審計部門、合規部、后勤保障部門

2)內部控制環境

l         內控目標,確保國家法規和內部規章制度得到充分執行、確保銀行戰略計劃得到實現、確保風險管理體系的有效性、確保業務數據的真實性

l         內控原則是全面、審慎(內控優先)、有效性(內控要有高度權威性)、獨立性

2.職業操守

3.信息系統

442產品線控制

巴塞爾規定了8個產品線

國內銀行分為5個業務

1.金融機構業務(商業銀行業務)

2.個人業務(零售銀行業務)

3.支付和結算業務

4.資金交易業務(交易和銷售)

5.代理業務

443風險轉移途徑

1.保險

1)操作風險分類

l         可規避的操作風險

l         可降低的操作風險

l         可轉移的操作風險(保險)

l         承擔的操作風險

2)國外保險的分類

2.業務外包

5 其他主要風險的管理

51流動性風險管理

   流動性風險管理是銀行資產負債管理過程的組成部分,是指銀行能夠在任何時間里以合理的價格籌措到資金來滿總契約或關系債務的過程

511流動性與流動性風險

   流動性是指銀行在一定時間內,以合理的成本獲取資金用于償還債務或增加資產的能力;基本要素包括,時間,成本和資金數量。

   商業銀行的流動性包括資產流動性和負債流動性

1.資產流動性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下,迅速變現的能力,以及銀行合理安排資產期限的能力

1)流動性資產,銀行用以為存款和其他負債提供流動性

     巴塞爾將資產按流動性分為四類

l         現金和在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券

l         可在其他市場上交易的證券,如股票和同業借款

l         銀行可出售的貸款組合

l         實質上無法進行市場交易的資產

l         抵押給第三方的資產均應從上述資產中扣除

 一般而言,包括現金、超額準備金;可在二級市場隨時拋售的國債、債券、票據和其他證券類資產;短期內到期的拆放/存放同業款項、貸款、貼現、回購、證券類資產和其他證券類資產;其他短期內可變現的資產

2)貨幣市場資產——包括中央銀行發行的短期貨幣市場基金或票據,大額可轉讓存單,可轉讓的銀行票據

3)證券投資組合

l         可以采取三種方式提供流動性,證券到期兌付、中途出售證券、用作抵押

l         證券投資可以分為交易類和投資類

l         交易類按“逐日盯市”法計價,投資類按歷史成本計價

4)回購/逆回購交易

    這個看書P222

2.負債流動性——銀行能夠方便的以較低成本隨時獲得所需的資金

1)來源

2)零售負債

3)批發負債

3.借入流動性

   借入流動性的好處

1)銀行在真正需要的時候再借入資金,而不需要在總資產中長期保持

2)可以保持銀行資產規模和構成的穩定性

4.商業銀行流動性具有剛性特征

512流動性的度量和計算

1.流動性比率法——通過按照流動性高低劃分資產,計算各種流動性比率來評價銀行的流動性狀況

   《商業銀行法》規定,存貸款比率75%,流動性資產和流動性負債比例不得超過25%

2.缺口分析法——計算到期的資產(流入資金)和到期負債(流出資金)之間的差額(前面幾章有分析)

3.壓力測試

513流動性風險的原因和預警

1.商業銀行流動性風險產生的原因

1)資產負債結構不匹配,因為銀行在資金運作過程中,中長期貸款和投資占比重大,而相對的,融入資金往往是短期的

2)市場因素導致銀行資產負債變化

3)其他突發性因素

2.流動性風險的預警信號

1)內部信號——主要包括銀行內部的有關風險、盈利和資產質量,及其他將對流動性產生中長期潛在影響的信號

2)外部信號——主要包括第三方評價、銀行發行的股票、債券等的市場表現

3)融資信號——主要包括銀行的負債穩定性和融資能力信號

514傳統流動性風險管理辦法

  分為三個層次

1.設立相應的指標,判斷流動性變化趨勢

1)現金頭寸指標,(現金+應收存款)/總資產

2)核心存款比例,銀行存款按穩定性分為核心存款(core deposit)和非核心存款(no core deposit),非核心存款也稱為易變存款 volatile deposit

3)貸款總額與總資產的比率

l         相對而言,貸款的流動性最差

l         貸款提供流動性的途徑:證券化和定期償付的本金、利息

4)貸款總額與核心存款的比率

5)流動資產與總資產的比率

l         流動資產是指到期期限短(不超過一年),變現能力強的資產

6)易變負債與總資產的比率

l         受利率等經濟因素影響較大的銀行資金來源,如大額定期存單、國外存款、回購協議下賣出債券等

7)大額負債依賴度(large liability dependence

l         large liability dependence=(大額負債-短期投資)/(盈利資產-短期投資)

以下指標,大銀行比小銀行的數據不利,但不能說明大銀行的流動性不足

2、3、4、6

2.計算一定時期銀行對流動性的需求量

1)銀行負債流動性需求

l         敏感負債,對收益非常敏感,可能隨時提取,如證券業存款,銀行以流動資金形式儲備80%

l         脆弱資金,短期內提取的存款,如政府稅款、電力等能源費用收入,銀行儲備30%

l         核心存款,除極少部分外,不可能在一年內從銀行提取的資金,儲備15%

l         銀行負債流動性需求=0.8*(敏感負債-法定儲備)+0.3*(脆弱資金-法定儲備)+0.15*(核心存款-法定儲備)

2)銀行總的流動性需求,在前一個需求的基礎上,加上貸款流動性需求,公式就是在前一個的基礎上加上1*新增貸款

3.根據現金流量表,計算一定時期內銀行預計流動性缺口

   將銀行資金進行期限劃分,從而可以分期限計算各種期限下對銀行流動性的需求

   預計流動性缺口=最好狀況的概率*最好狀況的預計頭寸剩余或不足+概率最大的狀況概率*概率最大的狀況預計頭寸剩余或不足+最壞狀況的概率*最壞狀況的預計頭寸剩余或不足

515現代流動性風險管理方法

1.計量和管理流動性缺口

   分為三種情況,來看在有關情況下,選定到期日上資金凈余缺的累積量

1)正常狀況,避免在任何一天面臨過高的資金需求,也就避免了因市場沖擊或對經營狀況的疑慮等臨時性問題對其負債規模和期限的影響

2)銀行本身的危機,假設銀行許多負債無法展期或代替,使得銀行不得不相應減少資產,這種時候,銀行的信用可以為銀行爭取到解決問題的時間

3)某種形式的市場危機,相對而言,大銀行受到的沖擊較小

4)根據上述三種情況下的分析結果,計量選定時間流動性

2.融資渠道管理——與負債持有人和資產出售市場保持良好的關系很重要

3.應急計劃

1)銀行管理層是否有處理危機的方案

l         管理部門間的協調

l         對資產負債的處置措施,要犧牲部分利益

l         與媒體的公關

l         備用流動性,在緊急狀態下彌補現金流量不足的工作程序

2)銀行管理層是否設立了測算危機狀態下現金量的程序

4.溝通和報告機制

5.對外幣的處理

   多幣種的資產與負債處理方式增加了流動性管理的復雜性,原因如下

1)外幣市場上的債權人,對銀行不太了解,無法及時有效辨別消息的真偽

2)當出現波動時,銀行很難采用國內渠道來滿總外匯融資要求

3)解決辦法,基本上是上收權限到總部

6.資金來源的集中管理

7.資產證券化

8.其他的業務活動

52國家風險管理

  就是一個主權國家處于某種原因,不愿或無力償還外國銀行的貸款本息,或因國際結算款項、投資收益等匯回受阻,給外國銀行造成經濟損失的可能性。

  與一般商業風險的區別

1)是與國家主權關系密切的風險

2)存在于國際貿易中

3)由不可抗拒的國外因素形成

4)源于東道國的法律強制性,無法用合同條款免除

  主要形式

1)債務拒絕

2)債務重組

521國家風險評級

1.商業銀行的國家風險評級可分為兩個層次

1)對各國風險進行評級

2)根據結果給予不同的交易額度

2.商業銀行的評級方法

1)外部評級法

2)內部評級法

522國家風險評估

1.國家風險的定性分析方法

1)完全定性分析,指一種非固定格式的國家風險分析報告,分析內容隨國家而變化

2)結構定性分析,指依據包括定義范圍和一些統計分析而寫出的標準格式的國家報告

3)清單分析,清單分析為一張需要回答待評估國家風險的統計或問題表

2.國家風險定量分析

   把估計一個國家履行債務、清償的能力的概率作為一套獨立變量或解釋變量的函數

1)判別分析法——將給定的客體歸在幾個可選的總體中的一個

2LOGIT分析法——適用于國家的LOGIT方法是指是否對國家債務進行重新安排這一二元事件,重新安排國家債務的概率與幾個經濟變量有關

3)因變量和顯著性解釋變量的選擇

l         三個主要的因果關系變量,標示債務負擔和外債狀況的變量組,標示流動性狀況的對外貿易變量組,國內經濟變量或指標組

523國家風險管理辦法

1.國家風險管理的基本原則

 在國際投資中,國家風險的考察要優先于單個個體的信用考察,尤其是對發展中國家

2.設定國際基本風險限額

1)對信貸國家設定放款最大百分比

2)按資本額設定放款最大百分比

3)按外債狀況設定放款最大百分比

4)不預先設定,按實際個案情況決定信貸限額

3.國家風險控制

1)尋求第三者保護

2)采取銀團貸款方式

3)貸款多元化

4)風險自留

5)采用金融衍生工具

6)轉貸和債轉股方式

5.3聲譽風險管理

5.3.1聲譽風險管理的作用和主要特征

1.作用

2.特征

 上述細節詳見P241

5.3.2聲譽風險管理的基本做法

1.董事會和高管層的做法

2.聲譽風險管理流程

1)聲譽風險的識別

2)評估

3)檢測和報告

4)內部審計

3.聲譽風險的管理方法

  需要有資質的人員,合理的流程和現代化的技術

1)強化聲譽風險管理培訓

2)確保實現承諾

3)及時處理投訴和批判

4)在投訴和批評的過程中積累早期預警經驗

5)保持大多數戰略投資者和金融機構戰略一致

6)設定危機應急程序

7)保持和媒體的良好關系

8)增加對公眾/客戶的透明度

9)將社會責任感和經營目標結合起來

4.聲譽危機管理規劃

   不要采取“辯護和否認”,要采取“化敵為友”

1)預先制定戰略性的危機溝通規劃

2)問題管理

3)危機現場處理

4)提高發言人的溝通技巧

5)危機處理過程中要持續溝通

6)管理危機中的信息交流

7)模擬訓練和演習

5.4法律/合規風險管理

541作用和主要內容

1.作用

(1)維護市場信心

(2)激勵員工的工作熱情和責任感

(3)樹立良好聲譽,提升金融機構的市場價值

(4)建立良好的商業關系

(5)減少法律糾紛造成的損失

2.主要內容

(1)制定管理的基本原則

(2)關注、制定和定期審核政策和流程

(3)評估發生風險的損失

(4)協助司法機構調查

(5)采取適當的危機管理措施 

5.4.2基本做法

1.董事會和高管層的職責

2.流程

1)風險的識別

l         人員

l         流程

l         信息系統

l         外部因素

2)檢測和報告

3)內部審計

4)應急方案

3.主要方法

1)提高風險防范意識

2)定期的內部審計

3)提高溝通人員能力

4)應關注的風險點

l         避免和管理商業風險

l         應對業務緊急中斷

l         正確處理金融產品/服務的質量和責任問題

l         保證金融機構數據/信息安全、合規

l         規范金融機構的內外溝通和文檔管理政策、流程

l         防止和調查內部欺詐行為

l         避免歧視、騷擾等不公平的勞動關系

l         保障員工健康和工作場所安全

55戰略風險管理

是一種預防性的管理

551作用

1.基本假設

1)可以預測風險發生的可能性

2)有助于避免風險時間或減少損失

3)如果對風險加以有效管理,風險可能轉化為機會

2.分為三個層面

1)戰略層面,董事會和高管層

2)宏觀層面,所有業務領域

3)微觀層面,實際處理風險的人員

3.作用

1)避免風險,降低風險損失

2)可以樹立良好的市場形象

552戰略風險管理的基本做法

1.董事會和高管層的職責

2.流程

1)識別

l         存在于微觀、宏觀、戰略層面

l         產業、技術、品牌、競爭者、客戶、市場、其他風險

2)評估

3)檢測和報告

4)內部審計

5)應急方案

3.管理辦法

1)采取系統化的管理方案,需要高管層的大力支持,和各部門的配合

2)戰略規劃要盡量詳盡

3)一個重要工具是經濟資本配置

第六章 銀行監管和市場約束

20046月的《巴塞爾新資本協議》,最低資本充足率,監管部門的監督檢查和市場紀律形成三大支柱

61銀行監管(bank regulation

銀行監管的必要性原理

1.公共性質論

2.利益沖突論

3.債權保護論

4.銀行風險論,domino effect

5.適度競爭論

611銀行監管的內容

1.目標和原則

1)目標

l         通過審慎有效的監管,保護存款人和金融消費者的利益

l         。。。增進市場信心

l         通過相關教育工作和相關信息的披露,增進公眾對現代金融的了解

l         努力減少金融犯罪,維護金融穩定

2)原則

l         銀行監管的基本原則:依法、公開、公正、效率

l         《有效銀行監管的核心原則》,共25項內容,7大方面

3)銀行監管理念和標準

l         監管理念:管法人、管風險、管內控、提高透明度

l         良好銀行監管的標準:

  促進金融穩定和金融創新共同發展

  提高我國銀行業在國際中的競爭力

  監管手段合理,有所為有所不為

  鼓勵公平競爭,反對無序競爭

  對監管者和被監管者,都實行嚴格的問責制

  高效、節約的使用一切監管資源

4)風險監管

l         風險監管概述,從審慎監管(safety and soundness supervision or examination)到風險為本(risk-based supervision),目前是風險為本

l         風險監管的優點和作用

  具有前瞻性

  通過對事前對風險的有效識別,計劃、靈活,針對性

  明確監管的風險導向,提高關注程度和認同感

  通過風險監控,找出主要問題,進行有針對性的檢查提高效率

  監控重心在銀行風險管理和內部控制質量上,理順了監管者和高管層的職責

  使現場檢查和非現場結合得更緊密

l         風險為本的持續監管框架

  了解機構

  風險評估

  規劃監管行動

  準備風險為本的風險檢查

  實施風險為本的檢查并評價信用等級

  監管措施、效果評價和持續的非現場監測的結合

2.銀行風險監控指標體系

1)概述

應該遵循的原則

l         準確性

l         及時性

l         可比性

l         持續性

l         法人并表

l         保密性

2)指標體系的類別和定義

l         風險水平類指標——流動性、市場、信用、操作性風險指標

l         風險遷移類指標——資產從前期到本期的變化情況

l         風險抵補類指標——盈利能力、資本充足程度、準備金充足程度

3)主要風險監控指標的定義、公式和計算依據

l         流動性風險指標

  流動性比例(流動比例),不低于25%

  核心負債比例=核心負債/總負債,不低于60%

  流動性缺口比例=90天內的表內外流動性缺口/90天內到期的表內外流動性資產,不低于-10%

l         信用風險監管指標

  不良資產率,不高于4%

  不良貸款率,不高于5%

  單一集團客戶授信集中度=單一集團客戶授信/資本凈額,不超過15%

  單一貸款客戶集中度=單一貸款客戶貸款/資本凈額,不超過10%

  全部關聯度=全部關聯授信/資本凈額,不超過50%

l         操作風險監管指標——操作造成的損失與前三期利息凈收入、非利息收入平均值之比

l         市場風險監管指標

  累計外匯敞口頭寸比例=累計外匯敞口頭寸/資本凈額,不應高于20%

  利率風險敏感度=利率上升200個基點對銀行凈值的影響/資本凈額

l         貸款風險遷徙指標

  正常貸款遷徙率=正常類貸款中變為不良貸款的金額/正常貸款,正常貸款包括正常貸款和關注貸款

  正常類貸款遷徙率=正常類貸款中變為后四類貸款的金額/正常類貸款;

關注類貸款遷徙率=關注類貸款中變為不良貸款的金額/關注類貸款

  不良貸款遷徙率包括次級類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率

l         風險抵補類指標

  成本收入比=(營業費用+折舊)/營業收入,不應高于45%;

     資產利潤率=稅后凈利潤/平均資產,不應低于0.6%

     資本利潤率=稅后凈利潤/平均凈資產,不應低于11%

  資產損失準備充足率=信用風險資產實際計提準備/應提準備

     貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/應提準備

  核心資本充足率=核心資本/風險加權資產,不應低于4%;

     資本充足率=(核心資本+附屬資本)/風險加權資產,不應低于8%

3.風險監管的內容和要素

1)風險狀況

l         建立銀行風險的識別、評價和預警機制,建立風險評價的指標體系

l         建立高風險銀行業金融機構的判斷和救助體系

l         建立對支付危機的處置體系

l         建立銀行業金融機構市場退出機制及金融安全網

2)公司治理——在所有權、經營權分離的情況下,為妥善解決委托代理關系而提出的董事會、高管層組織體系和監督制衡機制

     良好的公司治理的特征

l         銀行內部有效的制衡關系和清晰的職責邊界

l         完善的內部控制和管理體系

l         與股東價值相掛鉤的有效監督考核機制

l         科學的激勵約束機制

l         先進的管理信息系統

3)內部控制

     需要遵循的原則

l         董事會和高管層要明確責任,并在銀行內部創造有影響力的內控文化

l         商業銀行要對經營中的各種風險有充分的認識,并持續監控

l         商業銀行要建立良好的內控制度

l         內部各部門要建立良好的溝通制度

l         內部要有健全的內部審計、監督和問題整改機制

內容

l         內部控制環境評價

l         風險識別與評估評價

l         內部控制措施評價

l         監督與糾正評價

l         信息交流與風險評價

4)風險管理體系

     監管部門對銀行的監管要求

l         董事會和高管層是否盡職

l         銀行是否有制度

l         銀行的風控制度是否全面、有效

l         內部控制制度和審計工作,是否及時識別銀行內控的不足

5)風險計量模型

l         模型原理是否合理

l         數據是否符合要求

l         是否建立了例外時間的處理機制

l         是否建立了模型修改審查機制

l         風險計量目標、方法、結果的制定,報告體系是否健全

l         風險管理人員是否了解模型

6)管理信息系統

l         系統的開發情況

l         系統的實際利用水平

l         系統的功能

l         系統數據庫的數據合理有效

l         系統的安全性

l         銀行操作人員對系統的了解

l         銀行內部是否建立科學的授權、保密和內部評估制度

7)管理人員素質和人力資源管理

l         高級管理人員的任職資格

l         對銀行的人事管理進行評估

612銀行監管方法

1.資本監管

1)資本監管的重要性

l         資本監管是銀行監管的核心

l         是提升銀行體系穩定性,維護銀行業公平競爭的重要手段

l         銀行監管是促使商業銀行可持續發展的有效監管手段

2)資本充足率的計算

l         資本充足率=(資本-扣除項)/(信用風險加權資產+12.5*市場風險資本要求)不得低于8%

核心資本充足率=(核心資本-核心資本扣除項)/(信用風險加權資產+12.5*市場風險資本要求)不得低于4%

12.5的來歷:8%的倒數

l         資本的組成

資本由核心資本和附屬資本構成

核心資本=股本+稅后留存利潤中提取的公開儲備

附屬資本為重估準備最多70%可記入附屬資本、一般準備、優先股、可轉換公司債券、長期次級債券(指5年以上的債券)

l         資本扣除的有關規定

商譽要全部扣除;對未并表金融機構資本投資應分別從核心資本和附屬資本中各扣除50%;向非自用不動產和企業投資,也扣除50%;貸款損失準備缺口也要扣除

l         表內資產風險權重

中央政府(含人民銀行),權重0;中央政府投資的公用企業的債權權重50%;省級及以下投資的公用企業權重100%

政策性銀行權重0

商業銀行之間4個月以內的權重0;超過4個月的權重20%;但商業銀行持有的其他銀行發行的次級債務工具,權重100%;對其他金融機構債權100%權重

國有金融資產管理公司為了處理不良貸款而發行的債券權重0%

個人住房抵押貸款風險權重為50%

l         風險緩解的處理,就是抵質押的處理

l         表外項目的處理

等同于貸款的授信業務,包括一般負債擔保、遠期票據承兌、具有承兌性質的背書,信用轉化系數100%

與某些交易相關的或有負債,保函之類,50%

與貿易相關的短期或有負債,跟單信用證20%

承諾,原始期限1年以下,或1年以上但隨時可以撤銷的0%,其他的50%

信用風險仍在銀行的資產銷售與購買協議,如資產回購,100%

l         市場風險資本要求

市場風險可分為利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險

我國銀行主要的風險是利率風險和匯率風險

3)資本監管的要點

l         有效資本監管的起點是商業銀行自身嚴格的資本約束

l         監管部門應對銀行資本管理程序進行評估

l         監管部門應結合實際情況,個案性的要求銀行持有高于最低標準的資本

l         糾正措施包括:對股東糾正;對董事會和高管層糾正;對商業銀行機構進行糾正

l         銀行董事會負責資本充足率的披露,沒有董事會,由行長負責

2.市場準入

1)概念:包括機構準入、業務準入、高級管理人員準入

2)市場準入監管的必要性

l         銀行是一種含有復雜風險體系的行業

l         銀行具有特殊的資產結構

l         銀行具有很強的公眾性

l         存款人擠兌是很大威脅

l         銀行對社會經濟發展和資源再分配有重大影響

l         銀行業具有很強的競爭性

3)市場準入監管的目標

l         保證進入市場的銀行資質良好

l         維護銀行市場秩序

l         保護存款者的利益

4)市場準入的范圍和標準

l         中資商業銀行行政許可

l         合作金融機構行政許可

l         外資金融機構行政許可

3.風險評級

1)概述

2)作用

l         提高金融監管的系統性和全面性

l         提高金融監管的持續性

l         提高金融監管的針對性

3)原則和程序

l         全面性、系統性、持續性、審慎性

l         收集評級信息、分析評級信息、得出評級結果、制定監管措施、整理評級檔案

4.風險評級的主要方法

1CAMELS評級

     Capital adequacy, asset quality,  management,  earnings,  liquidity,  sensitivity to market risk

     資本充足率、資產質量、管理、盈利、流動性、市場風險敏感度;

     共分為5個級別,詳細內容見P295-296

2)其他方法

     ROCA方法,考慮到外資行的分行和代理行不是獨立的法人,risk management; Operational controls; compliance; asset quality

     SOSA方法,strength of support assessment,這個是指對外國銀行進行有效經營和背景支持的評估

5.監督檢查

1)非現場監管

l         程序包括7步,制定監管計劃,監管信息收集,日常監管分析,風險評估,現場檢查立項,監管評級和后續監管

l         要注意的問題,會計準則、監管信息報告的范圍和頻率、監管信息的準確性、監管信息的保密性、信息披露

2)現場檢查

l         程序5步,檢查準備、檢查實施、檢查報告、檢查處理、檢查檔案管理

3)風險處置糾正

l         糾正

l         救助

l         市場退出

613銀行監管規則

1.銀行監管法律體系

   分為三個層次,法律、行政法規和規章具體的看P303-305

2.有效銀行監管的要求和原則

1)有效銀行監管的前提條件

2)市場準入監管的條件

3)審慎監管的標準和要求

4)持續監管的手段

5)對監管信息的要求

6)對問題機構的處理

7)對跨境銀行業的監管要求

62市場約束

621市場約束和信息披露

6211市場約束機制及各參與方的作用

1.市場約束的作用方式

1)市場約束的含義

     需要的前提條件

l         完善的信息披露制度

l         減少政府的監管

l         堅持嚴格的市場退出機制

2)市場約束機制的運行機理

     有效的市場約束機制包含以下意思

l         銀行提供及時和有意思的信息

l         銀行、銀行的債權人和所有者需要對之作出理性反應

l         銀行具有良好的治理機構

l         要有對管理層進行獎懲的適度財務刺激

2.市場約束參與方及作用

1)存款人的市場約束作用

2)股東

3)債券持有人

4)評級機構

5)其他團隊,包括審計師、銀行業協會、監管機構

6212信息披露

1.信息披露的定義、作用

2.信息披露的原則——真實、全面、及時、準確

3.專有信息和保密

4.披露要求——并表披露、信息要有用、披露信息要及時、信息要如實反應情況、要有可比性、要對重大事件進行充分披露

6213我國銀行業信息披露管理

1.銀行信息披露要求的演變

2.銀行信息披露的法律框架

3.我國銀行業信息披露管理措施

1)明確信息披露的基本原則

2)完善管理法規和辦法

3)完善銀行會計體系和會計財務信息披露

4)強化表外信息披露

5)落實監控制度

622外部審計

6221外部審計的作用

1.外部審計的必要性

2.外部審計的作用

6222外部審計的基本要求

1.外部審計的法律規定

2.外部審計的范圍,一共8點,看書

3.外部審計機關的權限,一共5點,看書

6223外部審計與信息披露的關系

1.進行外部審計有利提高信息披露的質量

1)我國商業銀行信息披露存在的問題

l         信息披露內容不夠深入和全面

l         會計體系不完善

l         風險披露不足

l         表外信息披露不足

2)外部審計有利于改進我國商業銀行信息披露

2.信息披露對外部審計的影響

1)透明的信息披露可以提高審計效率,降低審計風險

2)反之,增加審計風險

6224外部審計與監督檢查的關系

1.外部審計和監督檢查統一于現場檢查

2.外部審計與監督檢查相得益彰

   監督檢查有不足,必須用外部審計補充

1)現場檢查成本高

2)現場檢查缺乏連續性

3)沒有針對不同銀行和不同地區銀行業務的風險特點來確定檢查重點和檢查力度

 

 

 

 


 
時事要聞
中央關于國民經濟和社會發展十
·重慶:“產教融合”助力大
·集中力量推進六方面改革舉
·成渝地區雙城經濟圈全面推
·價格直降、現金滿減、“券
·9億網民大市場 數字經濟
協會動態
·重慶江北區人民法院與重慶
·重慶銀行業人民調解委員會
·重慶市銀行業協會組織召開
·巴南區銀行業金融糾紛人民
·重慶銀保監局召開2020
·重慶市巴南區人民法院與重
·探索合作新模式 搭建服
·重慶市銀行業協會黨支部傳
·在渝銀行業金融機構支持疫
·關于重慶銀行業保險業積極
其他協會
·《2018年中國銀行業社
·中國銀行業協會舉辦“七一
·中國銀行業協會保理專業委
·銀行業預交訴訟費申退工作
·張亮副秘書長出席“第十三
·潘光偉專職副會長會見捷信
·中國銀行業協會參加國際保
·中國銀行業協會召開”四個
·貿易金融服務“一帶一路”
·潘光偉專職副會長帶領外資
關閉窗口】 【打印本頁】 【 收藏頁面

相關新聞
· 大堂經理培訓課件 [2011/4/21]
· 2011年重慶市銀行業深港服務培訓課件 [2011/6/13]
· 習近平:深化改革鞏固成果積極拓展 不斷把反腐敗斗爭引向深入 [2015/1/23]
· 銀行實用英語整理 [2018/1/15]
· 銀監會發布《關于開展投資管理型村鎮銀行和“多縣一行”制村鎮銀行試點工作的通知》 [2018/1/22]

重慶市銀行業協會 版權所有  
地址:重慶市江北區西大街27號金融中心A座30樓      郵編:400020
E-mail:
[email protected]   電話:023-63701958   傳真:023-63703222網站備案號:渝ICP備16001109號-1

渝公網安備 50010302000386號
如何在网络赚钱